Le partenariat de capital
La Moudaraba — Le Partenariat entre Capital et Travail
📖 La Scène : Les caravanes commerciales de Quraysh — La Mecque avant la Révélation
Dans la maison de Khadija bint Khuwaylid, qu'Allah l'agrée, une des nobles dames de Quraysh et la plus riche de ses femmes...
Maysara (le serviteur de Khadija) : Ô ma maîtresse, il y a à La Mecque un jeune homme appelé Muhammad ibn Abdullah, on le surnomme le Véridique, le Digne de confiance !
Khadija : Et qu'a-t-il de particulier ?
Maysara : Les gens lui confient leurs biens, et il n'a jamais trahi personne ! Et il est habile dans le commerce.
Khadija (réfléchissant) : Je veux qu'il parte avec mes biens vers la Syrie pour commercer, et je lui donnerai plus que ce que je donne aux autres...
Le Narrateur : Ainsi Muhammad ﷺ partit avec les biens de Khadija vers la Syrie, et revint avec des profits qu'elle n'avait jamais connus auparavant. C'était une moudaraba — le capital de Khadija et le travail de Muhammad ﷺ !
Définition de la Moudaraba
📜 Sens linguistique et terminologique
Linguistiquement : La moudaraba vient de « darb fil-ard » (frapper la terre), c'est-à-dire voyager pour le commerce. Allah dit : ﴿Et d'autres qui parcourent la terre, recherchant la grâce d'Allah﴾
En terminologie juridique : Un contrat de société dans le profit entre le détenteur du capital et le travailleur, où le détenteur du capital remet son argent au travailleur pour qu'il le fasse fructifier, et le profit est partagé selon ce qu'ils conviennent.
Autre appellation : On l'appelle aussi Qirâd dans le langage des gens du Hijaz.
Légitimité de la Moudaraba
Du Coran
📜 Preuves du Livre
﴿Il n'y a pas de péché pour vous à rechercher une grâce de votre Seigneur﴾
— Al-Baqara : 198
﴿Et d'autres qui parcourent la terre, recherchant la grâce d'Allah﴾
— Al-Muzzammil : 20
De la Sunna Prophétique
📜 Preuves de la Sunna
Il est rapporté qu'Al-'Abbâs ibn 'Abd al-Muttalib, qu'Allah l'agrée, quand il donnait de l'argent en moudaraba, stipulait à son associé :
- De ne pas naviguer par mer avec
- De ne pas descendre dans une vallée avec
- De ne pas acheter d'animal avec (lit. : ce qui a un foie humide)
S'il le faisait, il serait responsable. Ces conditions parvinrent au Messager d'Allah ﷺ qui les approuva.
— Rapporté par al-Bayhaqi
📖 L'histoire des conditions d'Al-'Abbâs — La protection intelligente du capital
Al-'Abbâs ibn 'Abd al-Muttalib, qu'Allah l'agrée — l'oncle du Prophète ﷺ — faisait partie des riches de Quraysh et des plus savants en commerce...
Al-'Abbâs (donnant son argent à un jeune commerçant) : Prends cet argent et fais-le fructifier, et le profit sera entre nous. Mais j'ai des conditions !
Le commerçant : Lesquelles, ô oncle du Messager d'Allah ?
Al-'Abbâs :
- Ne navigue pas par mer avec — car la mer comporte le risque de noyade !
- Ne descends pas dans une vallée avec — car les vallées comportent le risque d'inondations !
- N'achète pas d'animal avec — c'est-à-dire les animaux qui peuvent mourir !
Le commerçant : Et si je le fais ?
Al-'Abbâs : Si tu fais cela, tu seras responsable !
Le Narrateur : Les conditions d'Al-'Abbâs parvinrent au Messager d'Allah ﷺ... et il les approuva !
Le Consensus
Les Compagnons, qu'Allah les agrée, sont unanimes sur la licéité de la moudaraba. Les orphelins de 'Abdullah ibn 'Umar et 'Abdullah ibn Mas'ud donnaient leurs biens en moudaraba.
La Raison
Le besoin appelle à la moudaraba :
- Le détenteur du capital peut ne pas savoir commercer
- Le travailleur peut ne pas posséder de capital
- Dans la moudaraba il y a combinaison des deux intérêts !
Les Piliers de la Moudaraba
🏛️ Les quatre piliers du Moudaraba
Argent connu et remis
Commerce licite indépendant
Ratio connu partagé
Offre et acceptation
Premier Pilier : Le Capital
📖 Conditions du capital
① Qu'il soit en numéraire
- Il ne peut pas être en marchandises selon la majorité
- Sagesse : facilité d'évaluation du profit et de la perte
② Qu'il soit connu
- Quantité connue : 100 000 riyals ✅
- Nature connue : dollar ou riyal ✅
③ Qu'il soit déterminé
- Pas une dette
- Désigné ou remis
④ Qu'il soit remis au travailleur
- Pour qu'il en dispose librement
- Il ne reste pas sous la main du détenteur du capital
Deuxième Pilier : Le Travail
| Condition | Détail |
|---|---|
| Qu'il soit licite | La moudaraba dans l'alcool et les jeux de hasard est interdite |
| Que le travailleur soit indépendant | Il a liberté de disposition dans l'achat et la vente |
| Qu'il soit dans le commerce | Achat et vente, pas fabrication ou agriculture selon la majorité |
Troisième Pilier : Le Profit
✅ Conditions du profit
Qu'il soit connu en pourcentage
- •Moitié ✅ Tiers ✅ Quart ✅
- •Montant fixe ❌ (ex: 10,000 riyals pour toi)
Qu'il soit partagé
- •Aucune partie ne peut le monopoliser
- •"Tout le profit pour moi" ❌
Qu'il provienne du profit pas du capital
- •On divise le surplus sur le capital
- •Le capital est rendu d'abord
📜 Ce qui annule la moudaraba
❌ L'interdit dans le partage du profit :
- Fixer un montant forfaitaire pour l'un des deux
- Garantir le capital au travailleur
- Garantir un taux de profit fixe (ex: 10% annuel garanti)
La raison : Cela transforme la moudaraba de partenariat en prêt usuraire !
Quatrième Pilier : La Formule
Formules de moudaraba :
- « Je te remets cet argent en moudaraba »
- « Prends cet argent et fais-le fructifier, et le profit est entre nous »
- Ou ce qui indique cela en parole ou en acte
Types de Moudaraba
📊 Types de Moudaraba
Moudaraba absolu
Sans conditions
Tout commerce
Tout endroit
Tout moment
Moudaraba restreint
Avec conditions précises
Commerce spécifique
Endroit défini
Moment défini
La Moudaraba Libre (Mutlaqa)
📖 Exemple de moudaraba libre
Sa'id (le détenteur du capital) : Prends cet argent et fais-le fructifier, et le profit est entre nous moitié-moitié.
Khâlid (le travailleur) : Dans quel type de commerce ?
Sa'id : Ce que tu veux ! Tu connais mieux le marché.
Khâlid : Et puis-je voyager avec ?
Sa'id : Fais ce que tu considères être dans l'intérêt.
✅ C'est une moudaraba libre — le travailleur est libre de disposer dans tous les types de commerce.
Règles de la moudaraba libre :
- Le travailleur peut commercer dans tous les types de commerce
- Il peut voyager avec l'argent
- Il peut vendre au comptant ou à crédit selon l'usage
La Moudaraba Limitée (Muqayyada)
📖 Exemple de moudaraba limitée
Ahmad : Prends cet argent et fais-le fructifier, mais avec des conditions :
- Commerce uniquement dans l'immobilier
- Ne voyage pas avec l'argent hors de la ville
- Ne vends pas à crédit
Muhammad : Et si je ne respecte pas ?
Ahmad : Si tu ne respectes pas, tu seras responsable !
Règle en cas de violation des conditions :
- Si le travailleur viole les conditions, il est responsable en cas de perte
- Car il a outrepassé ce que le détenteur du capital a stipulé
Règles de la Moudaraba
Distribution du Profit et de la Perte
⚖️ Distribution des profits et pertes
Profit
Partagé selon l'accord
Ex: 60% au propriétaire du capital
40% au travailleur
Perte
Sur le capital uniquement
Travailleur: perd son effort seulement
Pas de garantie sauf transgression
📜 Règle d'or
Le profit protège le capital
C'est-à-dire que le profit sert d'abord à combler la perte, puis ce qui reste est partagé.
Exemple : Capital 100 000 → Profit année 1 : 20 000 → Perte année 2 : 15 000
- Résultat : Profit net 5 000 à partager selon l'accord
Garantie dans la Moudaraba
📜 La règle fondamentale
Le travailleur est un dépositaire, il ne garantit qu'en cas d'abus ou de négligence
| Type de manquement | Exemple | Règle |
|---|---|---|
| Abus | Violation des conditions du détenteur | Responsable |
| Abus | Commerce dans l'illicite | Responsable |
| Abus | Prêter l'argent à autrui | Responsable |
| Négligence | Laisser l'argent sans protection | Responsable |
| Négligence | Négliger le commerce jusqu'à ce que la marchandise se détériore | Responsable |
| Sans abus | Perte du marché | Non responsable |
Dépenses de la Moudaraba
| Type de dépense | Qui la supporte ? |
|---|---|
| Dépenses commerciales habituelles | Le capital |
| Loyer des entrepôts et transport | Le capital |
| Salaires des employés | Le capital |
| Dépenses personnelles du travailleur en résidence | Ses propres fonds |
| Dépenses du travailleur en voyage | Divergence (le plus juste : le capital) |
Fin de la Moudaraba
⏰ Causes de fin du Moudaraba
Résiliation par une partie
- •Le Moudaraba est un contrat résiliable
- •La société doit être liquidée
Décès d'une partie
Folie d'une partie
Destruction du capital
- •Avant utilisation: fin du Moudaraba
- •Après utilisation: continue avec le reste
Procédures de Liquidation
- Vente des marchandises et conversion en numéraire
- Recouvrement des créances dues
- Calcul précis du profit et de la perte
- Restitution du capital au détenteur en premier
- Partage du profit selon l'accord
Différence entre Moudaraba et Prêt Usuraire
⚖️ Moudaraba licite VS Prêt usuraire
Moudaraba licite
✅ Licite
Argent pour le commerce
Profit non garanti
Perte sur le capital
Vrai partenariat
Profit en pourcentage
Prêt usuraire
❌ Illicite
Prêt pour consommation
Intérêt garanti
L'emprunteur garantit tout
Relation créancier-débiteur
Intérêt fixe
📖 Des récits des Pieux Prédécesseurs : La Moudaraba de Khadija et du Prophète ﷺ
📖 L'histoire de la moudaraba qui changea l'histoire
Quinze ans avant la Révélation, à La Mecque...
Maysara (le serviteur de Khadija) : Ô ma maîtresse, tu m'as envoyé avec Muhammad ibn Abdullah pour le voyage en Syrie...
Khadija (impatiente) : Comment l'as-tu trouvé ?
Maysara : Ô ma maîtresse, je n'ai jamais vu quelqu'un d'aussi digne de confiance ! Et le commerce avec lui rapporte le double de ce que nous gagnons avec d'autres !
Khadija : Comment cela ?
Maysara : Il ne triche pas, ne ment pas, ne trahit pas... Et les gens lui font confiance et achètent de lui !
Le Narrateur : Khadija désira alors l'épouser... Ainsi la moudaraba fut la cause du mariage béni dont est issue la descendance du Prophète ﷺ !
📜 La leçon à retenir
L'honnêteté est le capital du travailleur !
Muhammad ﷺ ne possédait pas d'argent, mais il possédait ce qui est plus précieux : la véracité et l'honnêteté. Grâce à elles, la moudaraba réussit et Khadija profita, et l'Islam profita de ce mariage béni !
Applications Contemporaines de la Moudaraba
Les Fonds d'Investissement Islamiques
Conditions de validité :
- Clarté des ratios de profit
- Pas de garantie du capital
- Investissement dans le licite
Les Dépôts d'Investissement dans les Banques Islamiques
| Élément | Dépôt islamique | Dépôt usuraire |
|---|---|---|
| Relation | Moudaraba (partenariat) | Prêt (dette) |
| Capital | Non garanti | Garanti |
| Profit | Pourcentage variable | Intérêt fixe |
| Perte | Supportée par le déposant | Pas de perte |
| Règle | ✅ Licite | ❌ Interdit |
🎯 Cas Contemporains : Jugez par vous-même !
Cas 1 : Investissement dans un fonds islamique
❓ La Question
J'ai placé 100 000 riyals dans un fonds d'investissement islamique. Le fonds prélève :
- 2% de frais de gestion annuels
- 20% des profits
Après un an, le fonds a perdu 10%. Qui supporte la perte ?
La Réponse :
✅ Vous supportez la perte sur le capital — car vous êtes le détenteur du capital.
| Élément | Règle |
|---|---|
| Frais de gestion (2%) | Dus — car ce sont des honoraires pour le travail |
| Les 20% des profits | Non dus — car il n'y a pas de profit |
| Garantie du capital | Si le fonds le garantit = contraire à la charia ❌ |
Cas 2 : Financer le projet d'un ami
❓ La Question
Mon ami a une excellente idée de projet mais n'a pas d'argent. Je veux le financer avec 50 000 riyals à condition de partager les profits moitié-moitié.
Est-ce permis ?
La Réponse :
✅ Permis — c'est une moudaraba islamique valide. Mais attention :
| ✅ Correct | ❌ Erreur |
|---|---|
| Pourcentage du profit (50%) | Garantie du capital |
| Documenter l'accord par écrit | Profit fixe (10% annuel) |
| Définir le type de commerce | Montant forfaitaire (5000 pour toi) |
Cas 3 : Le dépôt d'investissement
❓ La Question
La banque islamique propose un « dépôt d'investissement » avec un rendement attendu de 5% annuel.
La banque conventionnelle propose un « dépôt » avec un rendement garanti de 5%.
Quelle est la différence ?
La Réponse :
Cas 4 : Plateformes de financement participatif
❓ La Question
Une plateforme électronique collecte les fonds des investisseurs et finance de petits projets. Elle donne aux investisseurs 12% annuel fixe.
Est-ce licite ?
La Réponse :
❌ Interdit — le rendement fixe garanti = usure !
Conditions de la moudaraba islamique :
- ✅ Un pourcentage du profit, pas un montant fixe
- ✅ Possibilité de perte
- ✅ Transparence sur les projets financés
- ❌ « 12% garantis » = usure explicite
Cas 5 : Investissement immobilier
❓ La Question
J'ai donné à quelqu'un un million de riyals pour acheter un bien immobilier et le louer. Nous avons convenu :
- Le loyer est pour moi
- Le bien lui appartient à la fin
Est-ce valide ?
La Réponse :
⚠️ Ce n'est pas une moudaraba valide — car :
- La moudaraba concerne le commerce (achat et vente), pas la location
- Convenir que le bien lui appartient = garantie du capital (interdit !)
✅ L'alternative correcte :
Partenariat dans le bien :
- Le loyer est partagé selon les parts
- À la vente, le prix est partagé selon le capital de chacun
💡 Arrêtez-vous et Réfléchissez
📜 Grande règle juridique
« Al-ghunm bil-ghurm » (Le profit avec le risque)
C'est-à-dire : celui qui veut le profit doit supporter la possibilité de perte.
Réfléchissez à vos investissements :
🔹 Cherchez-vous un « investissement garanti avec rendement fixe » ?
- Si vous le trouvez, sachez que c'est probablement de l'usure déguisée !
🔹 Le vrai investissement comporte du risque. Êtes-vous prêt à supporter la perte potentielle ?
🔹 Quand vous donnez votre argent à quelqu'un pour l'investir :
- Documentez-vous l'accord ?
- Suivez-vous la performance de l'investissement ?
- Savez-vous où votre argent est investi ?
Rappelez-vous : L'argent licite peut diminuer mais il est béni, et l'argent illicite peut augmenter mais il est anéanti !
🔑 Résumé de la Leçon
🎯 Résumé: Règles du Moudaraba
| Élément | Statut | Notes |
|---|---|---|
| Moudaraba = partenariat capital et travail | ✅ Halal | |
| Capital: argent connu remis au travailleur | ✅ Halal | |
| Profit: divisé par ratios pas par montants fixes | ✅ Halal | |
| Perte: sur le capital, travailleur perd son effort | ✅ Halal | |
| Garantie: travailleur fiduciaire sauf transgression | ✅ Halal | |
| Rendement fixe garanti | ❌ Haram | = usure! |
Seigneur, augmente ma science